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有系统地筛选轮证 部署蓝筹股业绩期

港股踏入业绩期,市场密切关注相关股份的表现。上周汇控(0005)率先公布全年业绩,期间窝轮资金流明显上升,反映投资者对利用轮证部署「炒业绩」的需求有所增加。本周陆续有其他蓝筹股公布业绩,投资者如考虑以窝轮部署,应利用一套合理而有系统的方法筛选产品,以下将以港交所(0388)及友邦(1299)作例子说明。

第一步:先掌握业绩公布日期

如下图所示,投资者可利用发行商网页内的资讯掌握业绩公布的日期,协助部署蓝筹股业绩。高盛轮证网页内设有「业绩公布预告」,显示本周内将有港交所、友邦等股份公布业绩。

 

 

第二步:选择合适的条款,收窄范围以便筛选

例子一:港交所 (2月28日公布业绩)

港交所将於本周三公布业绩,股价自本月初约260元水平已逐渐回升,本周一收报295.80元,升近3.5%。留意目前市场上的港交所认购证,主要有换股比率为100兑1和10兑1两类,当中以100兑1 、面值较低的产品较受投资者欢迎。如看好港交所,投资者可在高盛轮证网站「认股证搜寻」工具内输入以下条件作出筛选。

  • 行使价:可留意价外幅度约10%以内,即行使价300元至330元之间。
  • 到期日:宜先筛走年期太短的末日轮,可输入「>2个月」。
  • 换股比率:市场上以100兑1的产品较受欢迎,可在搜索器选择「100」。
  • 街货比率:宜避开街货量偏高的产品以减少市场供求影响,可输入「0至50%」。

搜索结果已将产品按实际杠杆由高至低排列,可见港交购23421为当中最高杠杆的产品,而另一只产品21853亦为当中杠杆较高、街货较低的选择。以此步骤筛选产品,可更深入地掌握市场上的产品分布,并寻找出符合自己需要、兼投资效益最高的选择。

 

资料来源:高盛认股证牛熊证网站,数据截至2018年2月26日

 

例子二:友邦 (2月27日公布业绩)

友邦将於本周二开市前公布业绩,股价於本月初短暂失守60元水平後已迅速回稳,上周曾迫近65元水平,本周一收报63.20元。与港交所窝轮不同,友邦窝轮全属10兑1换股比率,投资者则毋须特别选择。如看好友邦,投资者可在「认股证搜寻」工具内输入以下条件作出筛选。

  • 行使价:按正股现价,可考虑行使价区域64元至74元之间的产品,价外幅度於两成以内
  • 到期日:年期适中的产品,可考虑3至6个月之间
  • 街货比率:低於50%

然後再将筛选结果按实际杠杆由高至低排列,可见友邦购20043为当中最高杠杆的产品,而另一只友邦购23544亦为当中杠杆较高、街货较低的选择。

 

资料来源:高盛认股证牛熊证网站,数据截至2018年2月23日

 

总括而言,投资者若要有效掌握业绩期的轮证部署机会,应好好利用市场上提供的工具,并按自身的需要出发寻找最合适的产品。以下为高盛认股证搜索工具之连结

桌面版:https://www.gswarrants.com.hk/cgi/warrant/warrant_search.cgi

手机版:http://m.gswarrants.com.hk/cgi/warrant/wnt_search.cgi

 

注: 以上数据资料来自高盛认股证牛熊证网站 http://www.gswarrants.com.hk/



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